Il Canyon del Coltello si trova a est dei Monti Capogiro sul Fiume Tagliafondo. Il canyon è invaso da banditi, Bugbear, Trogloditi e persino Minotauri. Fanno roccaforti nelle caverne che punteggiano il canyon. Un Drago di Cristallo adulto, chiamato Calcatrine, ha il suo tesoro da qualche parte nei tunnel che collegano le caverne.